Finance
Comment structurer son plan de financement et équilibrer emplois et ressources ?
Un plan de financement se structure en deux colonnes : à gauche les emplois, c'est-à-dire tout ce que le projet doit payer, à droite les ressources qui vont les couvrir. Le montage tient quand les deux colonnes s'équilibrent et que la part de capitaux propres reste crédible face aux emprunts demandés. Le chiffrage des montants, lui, se fait en amont : voyez d'abord comment évaluer vos besoins de financement.
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Le plan de financement
Le plan de financement comprend le plan de financement initial et le plan de financement à 3 ans. Le plan de financement initial décrit ce dont vous avez besoin pour démarrer votre activité (investissements, frais d’installation et d’établissement...)ainsi que les ressources dont vous disposez ; le plan de financement à 3 ans vous permet de vous projeter dans le futur et de vérifier que votre structure financière est pérenne en tenant compte de nouveaux besoins apparaissant dans le temps. >> Réalisez votre business plan avec StartMyStoryLe compte de résultat prévisionnel
Ce tableau qui couvre une période de 3 ans vous sert à déterminer si votre entreprise va réaliser suffisamment de recettes pour assumer ses charges : c’est-à-dire, le loyer, l’électricité, les achats de marchandise, etc. Vous y évaluez le chiffre d’affaires que l’entreprise va atteindre sur ces 3 années.Le plan de trésorerie
Mois après mois, le plan de trésorerie indique les encaissements et les décaissements. Il fait apparaître les déséquilibres entre recettes et dépenses, le cas échéant.Des prévisions utiles pour faciliter le montage financier
Ces différents tableaux doivent enfin vous permettre de répondre aux questions clés qui sont les suivantes :- De quels capitaux avez-vous besoin pour mettre en œuvre votre projet ?
- Est-ce que votre projet est rentable ?
- Les recettes permettent-elles d’assumer les dépenses sur des périodes équivalentes ?
- Le plan de financement initial suffit-il à assurer la santé financière de votre projet dans son développement ?
- Comment créer plus de valeur dans votre entreprise ?
- 4 angles pour présenter l’originalité de votre projet
Combien faut-il apporter soi-même par rapport à l'emprunt ?
Visez un apport personnel qui représente une part significative du besoin total, généralement autour d'un tiers, car aucune banque ne finance la totalité d'un projet. Plus votre apport est élevé, moins vous empruntez, moins vous payez d'intérêts, et plus votre interlocuteur bancaire vous prend au sérieux. L'apport joue le rôle de signal : il montre que vous partagez le risque.
Pour vous situer, comparez les grandes catégories de ressources que vous pouvez mobiliser avant même de pousser la porte d'une banque.
| Ressource | Ce qu'elle apporte | Point de vigilance |
|---|---|---|
| Apport personnel | Renforce les fonds propres, déclenche l'effet de levier bancaire | Ne videz pas toute votre épargne de sécurité |
| Love money (proches) | Souple, rapide, sans intérêts le plus souvent | Formalisez par écrit pour éviter les litiges familiaux |
| Prêt d'honneur | Prêt à taux zéro à la personne, compte comme du quasi-apport | Soumis à sélection par un réseau d'accompagnement |
| Prêt bancaire | Finance les investissements lourds sur la durée | Exige des garanties et un apport en face |
| Aides à la création | Allègent les charges ou complètent le financement | Conditions d'éligibilité à vérifier en amont |
Un prêt d'honneur obtenu auprès d'un réseau d'accompagnement est souvent considéré comme du quasi-apport par les banques : il gonfle vos fonds propres apparents et débloque ensuite un crédit plus important. C'est un levier que beaucoup de créateurs oublient.
Une banque ne prête pas à un projet, elle prête à une personne qui a déjà misé sur son projet.
Pourquoi mon besoin en fonds de roulement change-t-il tout ?
Parce que votre entreprise paie souvent ses fournisseurs et ses charges avant d'encaisser ses clients, et ce décalage immobilise de l'argent en permanence. Ce besoin en fonds de roulement, le BFR, n'apparaît pas toujours clairement dans la liste des dépenses d'investissement, et c'est précisément pour cela qu'il fait couler des projets pourtant rentables sur le papier.
Imaginons un consultant qui facture 8 000 € de prestations en janvier, payées à 60 jours par ses clients. Il doit pourtant régler dès janvier son loyer, son assurance et son logiciel, soit 2 500 €. Pendant deux mois, il avance cette somme sans avoir encaissé la facture. Multipliez ce décalage sur plusieurs clients et vous obtenez le montant de trésorerie qu'il faut intégrer dans le plan de financement initial, en plus des investissements.
- Listez vos délais de paiement clients réels, pas théoriques.
- Listez les délais que vos fournisseurs vous accordent.
- Ajoutez le stock que vous devez financer en permanence.
- Le solde de ces flux est le BFR à provisionner dès le départ.
Pour entrer dans le détail du calcul, lisez notre article dédié au calcul du BFR, puis regardez les leviers pour le réduire dans nos deux pistes pour limiter vos besoins en financement.
Comment présenter mon montage financier à la banque sans me faire piéger ?
Présentez vos chiffres dans l'ordre où le banquier raisonne : d'abord le besoin total, ensuite les ressources qui le couvrent, enfin la preuve que l'activité dégagera assez de marge pour rembourser. Un dossier qui suit cette logique se lit en quelques minutes et inspire confiance.
Trois réflexes font la différence lors de l'entretien.
- Faites coïncider parfaitement vos trois tableaux. Le chiffre d'affaires du compte de résultat doit se retrouver dans les encaissements du plan de trésorerie, et les emprunts du plan de financement doivent générer des charges financières cohérentes.
- Préparez une version prudente de vos prévisions. Montrez que même avec un chiffre d'affaires inférieur de 20 % à votre cible, le projet tient. Cette hypothèse basse rassure plus qu'un scénario optimiste.
- Expliquez d'où vient chaque chiffre. Un montant justifié par un devis, un comparable de marché ou une estimation chiffrée vaut mieux qu'un nombre rond sorti de nulle part.
Pour aller plus loin sur l'art de convaincre vos interlocuteurs financiers, consultez nos conseils pour gagner la confiance des destinataires du business plan et comprenez les raisons qui influent sur la décision d'investir.
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Questions fréquentes
Quelle différence entre plan de financement et plan de trésorerie ?
Le plan de financement met face à face vos besoins durables (investissements, BFR) et vos ressources stables (apport, emprunts) sur une vision pluriannuelle. Le plan de trésorerie, lui, suit mois par mois les encaissements et les décaissements réels pour repérer les périodes où le compte risque de passer dans le rouge. Le premier vérifie l'équilibre de structure, le second la survie au quotidien.
À quoi ressemble un tableau emplois-ressources ?
C'est un tableau à deux colonnes. La colonne emplois liste ce que le projet doit financer : immobilisations, frais de démarrage, besoin en fonds de roulement. La colonne ressources liste ce qui va les couvrir : apports des associés, comptes courants, emprunts bancaires, subventions et prêts d'honneur. Le total des deux colonnes doit être identique, sinon le montage n'est pas bouclé.
Comment répartir capitaux propres et emprunts dans un plan de financement ?
Il n'existe pas de règle universelle, mais une banque regarde toujours la proportion entre ce que les porteurs mettent eux-mêmes et ce qu'ils demandent d'emprunter. Plus la part de capitaux propres est faible, plus le projet paraît risqué et plus les garanties exigées seront lourdes. Les prêts d'honneur et les subventions renforcent cette part sans diluer le capital, ce qui améliore le montage sans faire entrer de nouvel associé.
Peut-on monter un projet sans passer par la banque ?
C'est possible pour les projets légers en investissement, en combinant apport personnel, love money et aides à la création. Pour les projets nécessitant du matériel, des locaux ou un stock conséquent, le prêt bancaire reste souvent incontournable, mais un prêt d'honneur préalable facilite son obtention en renforçant vos fonds propres.
Combien d'années doit couvrir un montage financier ?
Trois ans est la durée de référence. Elle laisse le temps à l'activité de monter en puissance et permet de vérifier que la structure financière reste saine une fois passée la phase de démarrage, lorsque de nouveaux besoins peuvent apparaître.
Que faire si mon plan de financement n'est pas équilibré ?
Vous avez deux leviers : augmenter les ressources (apport complémentaire, prêt d'honneur, recherche d'aides) ou réduire les besoins (étaler les investissements, négocier les délais fournisseurs, limiter le stock initial). Reprenez le plan jusqu'à ce que le total des ressources couvre largement le total des besoins, avec une marge de sécurité.
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