Trucs & Astuces : Faciliter le montage financier de votre création d’entreprise

Le montage financier a pour objectif de calculer le montant des capitaux dont vous avez besoin pour créer votre entreprise et assurer sa viabilité. Il va donc s’agir d’établir la liste de toutes les dépenses que vous devrez assumer lorsque votre entreprise sera en activité. Un certain nombre des tableaux prévisionnels que vous avez réalisés dans votre Business plan vont vous y aider.

Le plan de financement

Le plan de financement comprend le plan de financement initial et le plan de financement à 3 ans. Le plan de financement initial décrit ce dont vous avez besoin pour démarrer votre activité (investissements, frais d’installation et d’établissement...)ainsi que les ressources dont vous disposez ; le plan de financement à 3 ans vous permet de vous projeter dans le futur et de vérifier que votre structure financière est pérenne en tenant compte de nouveaux besoins apparaissant dans le temps. >> Réalisez votre business plan avec StartMyStory

Le compte de résultat prévisionnel

Ce tableau qui couvre une période de 3 ans vous sert à déterminer si votre entreprise va réaliser suffisamment de recettes pour assumer ses charges : c’est-à-dire, le loyer, l’électricité, les achats de marchandise, etc. Vous y évaluez le chiffre d’affaires que l’entreprise va atteindre sur ces 3 années.

Le plan de trésorerie

Mois après mois, le plan de trésorerie indique les encaissements et les décaissements. Il fait apparaître les déséquilibres entre recettes et dépenses, le cas échéant.

Des prévisions utiles pour faciliter le montage financier

Ces différents tableaux doivent enfin vous permettre de répondre aux questions clés qui sont les suivantes :

• De quels capitaux avez-vous besoin pour mettre en œuvre votre projet ?
• Est-ce que votre projet est rentable ?
• Les recettes permettent-elles d’assumer les dépenses sur des périodes équivalentes ?
• Le plan de financement initial suffit-il à assurer la santé financière de votre projet dans son développement ?

Selon les réponses que vous apporterez à ces différentes questions, vous pourrez évaluer si vous avez besoin de débloquer du capital ou quels financements vous devez solliciter (apports personnels, prêts bancaires, aides à la création, etc.) et à quels termes. Si vous avez besoin de négocier avec votre banque, votre Business plan vous aidera à présenter de manière structurée vos choix stratégiques, votre étude marketing, vos objectifs de CA et de rentabilité. Pour aller plus loin :

• Comment créer plus de valeur dans votre entreprise ?
• 4 angles pour présenter l’originalité de votre projet

Combien faut-il apporter soi-même par rapport à l'emprunt ?

Visez un apport personnel qui représente une part significative du besoin total, généralement autour d'un tiers, car aucune banque ne finance la totalité d'un projet. Plus votre apport est élevé, moins vous empruntez, moins vous payez d'intérêts, et plus votre interlocuteur bancaire vous prend au sérieux. L'apport joue le rôle de signal : il montre que vous partagez le risque.

Pour vous situer, comparez les grandes catégories de ressources que vous pouvez mobiliser avant même de pousser la porte d'une banque.

Ressource	Ce qu'elle apporte	Point de vigilance
Apport personnel	Renforce les fonds propres, déclenche l'effet de levier bancaire	Ne videz pas toute votre épargne de sécurité
Love money (proches)	Souple, rapide, sans intérêts le plus souvent	Formalisez par écrit pour éviter les litiges familiaux
Prêt d'honneur	Prêt à taux zéro à la personne, compte comme du quasi-apport	Soumis à sélection par un réseau d'accompagnement
Prêt bancaire	Finance les investissements lourds sur la durée	Exige des garanties et un apport en face
Aides à la création	Allègent les charges ou complètent le financement	Conditions d'éligibilité à vérifier en amont

Un prêt d'honneur obtenu auprès d'un réseau d'accompagnement est souvent considéré comme du quasi-apport par les banques : il gonfle vos fonds propres apparents et débloque ensuite un crédit plus important. C'est un levier que beaucoup de créateurs oublient.

Une banque ne prête pas à un projet, elle prête à une personne qui a déjà misé sur son projet.

Pourquoi mon besoin en fonds de roulement change-t-il tout ?

Parce que votre entreprise paie souvent ses fournisseurs et ses charges avant d'encaisser ses clients, et ce décalage immobilise de l'argent en permanence. Ce besoin en fonds de roulement, le BFR, n'apparaît pas toujours clairement dans la liste des dépenses d'investissement, et c'est précisément pour cela qu'il fait couler des projets pourtant rentables sur le papier.

Imaginons un consultant qui facture 8 000 € de prestations en janvier, payées à 60 jours par ses clients. Il doit pourtant régler dès janvier son loyer, son assurance et son logiciel, soit 2 500 €. Pendant deux mois, il avance cette somme sans avoir encaissé la facture. Multipliez ce décalage sur plusieurs clients et vous obtenez le montant de trésorerie qu'il faut intégrer dans le plan de financement initial, en plus des investissements.

• Listez vos délais de paiement clients réels, pas théoriques.
• Listez les délais que vos fournisseurs vous accordent.
• Ajoutez le stock que vous devez financer en permanence.
• Le solde de ces flux est le BFR à provisionner dès le départ.

Pour entrer dans le détail du calcul, lisez notre article dédié au calcul du BFR, puis regardez les leviers pour le réduire dans nos deux pistes pour limiter vos besoins en financement.

Comment présenter mon montage financier à la banque sans me faire piéger ?

Présentez vos chiffres dans l'ordre où le banquier raisonne : d'abord le besoin total, ensuite les ressources qui le couvrent, enfin la preuve que l'activité dégagera assez de marge pour rembourser. Un dossier qui suit cette logique se lit en quelques minutes et inspire confiance.

Trois réflexes font la différence lors de l'entretien.

1. Faites coïncider parfaitement vos trois tableaux. Le chiffre d'affaires du compte de résultat doit se retrouver dans les encaissements du plan de trésorerie, et les emprunts du plan de financement doivent générer des charges financières cohérentes.
2. Préparez une version prudente de vos prévisions. Montrez que même avec un chiffre d'affaires inférieur de 20 % à votre cible, le projet tient. Cette hypothèse basse rassure plus qu'un scénario optimiste.
3. Expliquez d'où vient chaque chiffre. Un montant justifié par un devis, un comparable de marché ou une estimation chiffrée vaut mieux qu'un nombre rond sorti de nulle part.

Pour aller plus loin sur l'art de convaincre vos interlocuteurs financiers, consultez nos conseils pour gagner la confiance des destinataires du business plan et comprenez les raisons qui influent sur la décision d'investir.